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跨境融资在融资风险加权余额中的计算方法 公司融资风险控制的内容

添加时间:2022年11月27日 来源: 深圳公司法律顾问律师   http://www.ydhtaolaw.cn/

  容韵雅律师,深圳公司法律顾问律师,现执业于上海中因(深圳)律师事务所,严格遵守律师职业道德和执业纪律,秉承诚信、谨慎、勤勉、高效的执业理念,受人之托、忠人之事,最大限度地维护当事人的利益。容韵雅律师从事法律工作多年来,恪尽职守,为当事人提供快捷、优质、高效的法律服务,取得了良好的社会效果,为法制建设尽了绵薄之力;在办案中不畏权贵、据理力争、维权护法,受到当事人和法院的高度认可和评价。

跨境融资在融资风险加权余额中的计算方法

跨境融资在融资风险加权余额中的计算方式

跨境融资是指由我境内银行向我企业承包的海外工程项目提供人民币融资,我银行海外分支机构向海外工程项目提供人民币融资,在我银行未设海外分支机构的地区,我银行可通过向符合条件的境外代理行向我海外工程项目提供人民币融资、展跨境人民币融资业务的背景国际金融危机爆发后,企业希望使用人民币进行对外贸易结算,金融危机使进行国际货币体系改革的呼声日益高涨。

香港、澳门人民币业务发展良好在边境地区已形成了一定的人民币使用区域人民币经常项目已实现可兑换成功进行人民币汇率形成机制改革,人民币币值保持稳定国际货币合作稳步推进经过30多年的改革开放,我国对外经济贸易联系日益紧密。

根据人行扩大全口径跨境融资宏观审慎管理试点的通知规定,纳入本外币跨境融资的各类型融资在跨境融资风险加权余额中应按以下方法计算:

外币贸易融资:试点企业和试点金融机构的外币贸易融资按20%纳入跨境融资风险加权余额计算,期限风险转换因子统一按1计算。

表外融资:试点金融机构向客户提供的内保外贷、因向客户提供基于真实跨境交易和资产负债币种及期限风险对冲管理服务需要的衍生产品而形成的对外或有负债,按20%纳入跨境融资风险加权余额计算;试点金融机构因自身币种及期限风险对冲管理需要,参与国际金融市场交易而产生的或有负债,按50%纳入跨境融资风险加权余额计算。

其他:其余各类跨境融资均按实际情况纳入跨境融资风险加权余额计算。

中国人民银行可根据宏观金融调控需要和业务开展情况,对跨境融资风险加权余额中各类型融资的计算方法进行调整。

对于融资风险的把控和计算,有助于帮助投资商减少相关的投资风险。同时也提供律师在线咨询服务,欢迎你进行法律咨询。

公司融资风险控制的内容

公司融资风险分析

1、融资风险的内因分析

负债规模。负债规模是指企业负债总额的大小或负债在资金总额中所占比重的高低。企业负债规模大,利息费用支出增加,由于收益降低而导致丧失偿付能力或破产的可能性也增大。同时,负债比重越高,企业的财务杠杆系数=[税息前利润/]越大,股东收益变化的幅度也随之增加。所以负债规模越大,财务风险也越大。

负债的利息率。在同样负债规模的条件下,负债的利息率越高,企业所负担的利息费用支出就越多,企业面临破产危险的可能性也随之增大。同时,利息率对股东收益的变动幅度也大有影响,因为在税息前利润一定的条件下,负债的利息率越高,财务杠杆系数越大,股东收益受影响的程度也越大。

负债的期限结构。负债的期限结构是指企业所使用的长短期借款的相对比重。如果负债的期限结构安排不合理,例如应筹集长期资金却采用了短期借款,或者相反,都会增加企业的筹资风险。原因在于:第一,如果企业使用长期借款来筹资,它的利息费用在相当长的时期内将固定不变,但如果企业用短期借款来筹资,则利息费用可能会有大幅度的波动;第二,如果企业大量举借短期借款,并将短期借款用于长期资产,则当短期借款到期时,可能会出现难以筹措到足够的现金来偿短期借款的风险,此时,若债权人由于企业财务状况差而不愿意将短期借款展期,则企业有可能被迫宣告破产;第三,长期借款的融资速度慢,取得成本通常较高,而且还会有一些限制性条款。

2、融资风险的外因分析

经营风险。经营风险是企业生产经营活动本身所固有的风险,其直接表现为企业税息前利润的不确定性。经营风险不同于筹资风险,但又影响筹资风险。当企业完全用股本融资时,经营风险即为企业的总风险,完全由股东均摊。当企业采用股本与负债融资时,由于财务杠杆对股东收益的扩张性作用,股东收益的波动性会更大,所承担的风险将大于经营风险,其差额即为筹资风险。如果企业经营不善,营业利润不足以支付利息费用,则不仅股东收益化为泡影,而且要用股本支付利息,严重时企业丧失偿债能力,被迫宣告破产。

预期现金流入量和资产的流动性。负债的本息一般要求以现金偿还,因此,即使企业的赢利状况良好,但其能否按合同、契约的规定按期偿还本息,还要看企业预期的现金流入量是否足额及时和资产的整体流动性如何,现金流入量反映的是现实的偿债能力,资产的流动性反映的是潜在偿债能力。如果企业投资决策失误,或信用政策过宽,不能足额或及时地实现预期的现金流入量,以支付到期的借款本息,就会面临财务危机。此时企业为了防止破产可以变现其资产,但各种资产的流动性是不一样的,其中库存现金的流动性最强,而固定资产的变现能力最弱。企业资产的整体流动性不同,即各类资产在资产总额中所占比重不同,对企业的财务风险关系甚大,当企业资产的总体流动性较强,变现能力强的资产较多时,其财务风险就较小;反之,当企业资产的整体流动性较弱,变现能力弱的资产较多时,其财务风险就较大。很多企业破产不是因为没有资产,而是因为其资产不能在较短时间内变现,结果不能按时偿还债务,只好宣告破产。

金融市场。金融市场是资金融通的场所。企业负债经营要受金融市场的影响,如负债利息率的高低就取决于取得借款时金融市场的资金供求情况,而且金融市场的波动,如利率、汇率的变动,都会导致企业的筹资风险。当企业主要采取短期贷款方式融资时,如遇到金融紧缩,银根抽紧,短期借款利率大幅度上升,就会引起利息费用剧增,利润下降,更有甚者,一些企业由于无法支付高涨的利息费用而破产清算。

融资风险的内因和外因相互联系、相互作用,共同诱发筹资风险。一方面经营风险、预期现金流入量和资产的流动性及金融市场等因素的影响,只有在企业负债经营的条件下,才有可能导致企业的筹资风险,而且负债比率越大,负债利息越高,负债的期限结构越不合理,企业的筹资风险越大。另一方面,虽然企业的负债比率较高,但企业已进入平稳发展阶段,经营风险较低,且金融市场的波动不大,那么企业的筹资风险相对就较小。

如何进行风险控制

一、融资内部控制

企业缺少融资内部控制的制度与工作流程,也是产生融资风险的根源。通过制度和流程设计,可以起到非常好的效果。

为了便于融资企业结合自身的情况建立融资内部控制制度,我们对融资内部控制办法作如下归类说明:

融资目标控制

1、融资成本目标;

2、融资过程费用预算目标;

3、资金方及潜在资金方满意度目标;

4、融资服务单位及其他合作方目标;

5、融资的工作进度目标等。

这些目标,便于引导企业融资团队的行为,也便于企业进行末期考核。

融资工作流程控制

1、各部门职责分工与交叉;

2、各部门的工作规范。

融资团队行为控制

主要是权力、义务、制度与激励办法。

二、融资危机管理

企业诊断与融资风险评估

在该阶段,主要是通过对企业现状进行诊断与评估,找出可能产生融资风险的关键点。

建立融资风险预警体系

这是识别和发现风险的关键环节。在该阶段,需要选择一些可以量化的指标和一些敏感的现象和信息,建立融资预警体系,以便在风险即将出现前,能够通知有关部门及时采取措施。在该阶段,采取的主要工作步骤包括:

1.寻找合适的指标或信息;

2.对这些指标或信息进行合理取值,建立“红线”、“黄线”、“绿线”,或者称为警戒线。

3.建立信息传递机制,以便危机出现时,能够保障信息的畅通。

设置融资危机处理预案

融资危机处理预案是指预先准备的、当危机出现时拟采取的措施,主要应该包括:

1、组织和人员准备;

2、财务安排;

3、外部专家及融资服务机构的利用

预案的采取和危机的化解

在该阶段,主要是根据不同的危机类别,采取不同的处理预案,及时化解风险,把损失和危害控制到最低点。

危机的善后处理

综上所述,导致企业融资风险的因素有很多,可能是国家的政策原因、企业自身经营不当或者是信用的危机所导致的,要先控制防范就要从内部的管理上来解决,上文中有详细的介绍,如果您还要任何其他法律问题,可以咨询我们的在线律师。

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